本周五（10月23日），人形机器人板块表现惊艳，股票价格在市场收盘时普遍上涨。万得人形机器人指数上升超过6%，引领众多相关概念股走强。多个公司如众诚科技涨停30%，而宇树科技-W和慈星股份的股价也上涨20%，同时，奥普特、豪鹏科技以及兆威机电等企业尽显强劲，纷纷实现涨停。这一系列的涨幅显然不是偶然，而是多重利好因素相互交织所催生的反弹行情。

在10月22日的世界物理AI大会暨宇树合作伙伴生态大会上，宇树科技的董事长兼首席技术官王兴兴在其演讲中透露，物理AI的突破已显露端倪，并预示这一技术可能在未来一到三年内迎来重大进展。与此同时，宇树科技正在全力以赴进行物理AI机器人自进化V1.0大模型的研发。

海外巨头企业也在加速布局这个市场。OpenAI日前宣布组建名为“OpenAI Robotics”的新团队，公司的首席执行官奥特曼提到他们正在招募与机器人软硬件、控制系统和机器学习相关的职位。在这一消息的刺激下，市场对这一新兴领域的关注度显著提升。此外，特斯拉的CEO埃隆·马斯克在财报电话会上指出，人形机器人将成为未来最大的产业，预计到2027年底，技术问题将得到解决，Optimus机器人将正式交付市场。特斯拉已在其弗里蒙特工厂启动Optimus的早期量产，首批合格的机器人已顺利下线。 谈球吧app

行业的标准化工作与量产进程也在稳步推进。10月中旬，中国首批六份人形机器人相关的国家标准已经获得批准，这些标准将于2027年4月1日起正式实施。这次发布的国家标准涵盖了五项技术要求以及人形机器人仿真测试平台的技术规范，旨在填补关键环节的制度短板，为行业的规模化生产和质控奠定坚实基础。

从基本面来看，目前人形机器人板块的估值位于历史低位，未来修复空间相当广阔，万得人形机器人指数的市盈率接近26倍，已接近2020年以来的最低点24.46倍。此外，随着国际市场的不断壮大，国产机器人出口也呈现出爆发性增长。来自国际咨询机构弗若斯特沙利文的研究报告显示，预计2026年上半年全球人形机器人销量将达到3.6万台，市场收入预计将超过5.4亿美元，并有望迈入规模化交付的新阶段。

在国内市场，深圳海关的数据显示，2023年1至8月，深圳地区的机器人出口总额高达111.3亿元，同比激增12.2倍。市场前景乐观，技术驱动、成本下降及应用场景扩展等多重因素将推动中国人形机器人产业进入规模化生产阶段。根据高工机器人产业研究所的数据显示，预计到2030年，中国在各类应用场景中的人形机器人需求将达到16.25万台，市场规模将超过254亿元。而到了2035年，这一需求及市场规模有望分别增长至201.1万台和1383亿元，未来的发展潜力可见一斑。 谈球吧app

与此同时，多家公司也积极披露了各自的订单情况，为这一产业链的持续增长提供了支撑。昊志机电报告称，其机器人功能部件业务的订单表现超出预期，而真兰仪表则表示，藦卡机器人自8月起已纳入公司的合并报表，现有订单量充足，整体财务表现良好。三瑞智能则专注于为无人机和机器人整机企业提供动力解决方案，并表示目前手中的订单也相当丰厚。万联证券指出，当前人形机器人产业正处于从技术突破向规模化商业化迈进的关键阶段，随着政策和资本的共同推动，AI大模型将持续为机器人注入新的活力。

截至10月23日，122只人形机器人相关概念股市值总计约5.5万亿元，其中宁德时代以及比亚迪等重量级公司均在此列。这些概念股在今年下半年的整体表现显示出明显的震荡，平均跌幅超过12%，而有17只股票自下半年以来的累计涨幅超过10%。在融资动态方面，虽然诸多融资客在近几个月选择撤出，但也有个别股票如夏厦精密和江苏北人获得了融资客的加仓。同时，结合市场机构的预期，预测在2026年和2027年，这些企业的净利润将持续增长超过50%。具体的高潜力公司还包括东方锆业、晶品特装以及昊志机电等，均显示出稳健的财务增长潜力。